[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du :
Statystyka testu F 3.044590 Poziom istotnoÊci testu 0.059692
Statystyka testu 6.076578 Poziom istotnoÊci testu 0.047917
Test ARCH :
Statystyka testu F 1.456825 Poziom istotnoÊci testu 0.234525
Statystyka testu 1.475913 Poziom istotnoÊci testu 0.224415
Test Jarque-Bera 3.201729 Poziom istotnoÊci testu 0.201722
52 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks II
Zmienna objaÊniana : D(I28) (H)
Liczba obserwacji : 43
Zmienna Ocena B"àd Statystyka testu Poziom
parametru standardowy t-studenta istotnoÊci
C-0.088409 0.161240 -0.548308 0.5867
D(I28(-1)) 0.051168 0.172154 0.297222 0.7679
D(LCPIR) 9.594931 4.336921 2.212383 0.0330
D(LIPPSAG) 3.683496 7.645358 0.481795 0.6327
D(LREER) 0.986415 6.303932 0.156476 0.8765
R2 0.141672 WartoÊç Êrednia zmiennej objaÊnianej -0.267442
Skorygowane R2 0.051321 Odchylenie standardowe zmiennej objaÊnianej 0.953370
B"àd standardowy regresji 0.928584 Kryterium informacyjne Akaike a 2.798632
Suma kwadratów reszt 32.76619 Kryterium informacyjne Schwartz a 3.003423
Log ilorazu wiarygodnoÊci -55.17059 Statystyka testu F 1.568024
Statystyka DW 2.188160 Poziom istotnoÊci ( testu F) 0.202605
Test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du :
Statystyka testu F 3.095976 Poziom istotnoÊci testu 0.057453
Statystyka testu 6.310538 Poziom istotnoÊci testu 0.042627
Test ARCH :
Statystyka testu F 1.425981 Poziom istotnoÊci testu 0.239455
Statystyka testu 1.445740 Poziom istotnoÊci testu 0.229213
Test Jarque-Bera 3.385255 Poziom istotnoÊci testu 0.184035
8.3. Estymacja ogólnà metodà momentów
Przed przystàpieniem do estymacji zbadano stacjonarnoÊç zmiennych, które maja byç uÝyte
jako instrumenty. PoniÝej przedstawione sà wyniki testu ADF, opisanego juÝ wczeÊniej. Kryteria in-
formacyjne sà przy tym w tym przypadku tym wyÝsze im lepiej dobrana jest liczba opóênie’.
8
LL = Max logarytmu wiarygodnoÊci AIC = Kryterium informacyjne Akaike a
SBC = Kryterium informacyjne Schwartz a HQC = Kryterium informacyjne Hannan a-
Quinn a
MATERIA¸Y I STUDIA ZESZYT 148 53
Aneks II
Test ADF na obecnoÊç pierwiastka jednostkowego dla zmiennej CA
Statystyka LL AIC SBC HQC WartoÊç krytyczna
testu testu
DF -3.8724 -122.9194 -125.9194 -128.6294 -126.9296 -3.5112
ADF(1) -2.5656 -118.9252 -122.9252 -126.4935 -124.2485 -3.5136
ADF(2) -2.2018 -115.0145 -120.0145 -124.4175 -121.6382 -3.5162
ADF(3) -2.7734 -109.9223 -115.9223 -121.1353 -117.8331 -3.5189
ADF(4) -2.9197 -106.6949 -113.6949 -119.6924 -115.8789 -3.5217
ADF(5) -4.0769 -92.8162 -100.8162 -107.5717 -103.2588 -3.5247
ADF(6) -2.4621 -89.5156 -98.5156 -106.0017 -101.2016 -3.5279
ADF(7) -2.3847 -87.4561 -97.4561 -105.6440 -100.3693 -3.5313
ADF(8) -2.2616 -83.3027 -94.3027 -103.1627 -97.4263 -3.5348
ADF(9) -1.8709 -81.2817 -93.2817 -102.7828 -96.5978 -3.5386
ADF(10) -1.4788 -79.0952 -92.0952 -102.2050 -95.5851 -3.5426
ADF(11) -1.9216 -74.2458 -88.2458 -98.9304 -91.8896 -3.5468
ADF(12) -1.8751 -72.2346 -87.2346 -98.4584 -91.0111 -3.5514
A
D
F
(
1
2
)
-
1
.
8
7
5
1
-
7
2
.
2
3
4
6
-
8
7
.
2
3
4
6
-
9
8
.
4
5
8
4
-
9
1
.
1
1
1
-
3
.
5
5
1
4
Test ADF na obecnoÊç pierwiastka jednostkowego dla zmiennej DCA
Statystyka LL AIC SBC HQC WartoÊç krytyczna
testu testu
DF -10.3504 -122.2766 -125.2766 -127.9528 -126.2691 -3.5136
ADF(1) -7.1745 -117.5960 -121.5960 -125.1184 -122.8949 -3.5162
ADF(2) -5.0031 -113.9886 -118.9886 -123.3328 -120.5809 -3.5189
ADF(3) -4.3622 -111.2812 -117.2812 -122.4219 -119.1531 -3.5217
ADF(4) -6.4431 -101.1827 -108.1827 -114.0938 -110.3200 -3.5247
ADF(5) -4.2022 -93.1044 -101.1044 -107.7586 -103.4919 -3.5279
A
D
F
(
5
)
-
4
.
2
2
2
-
9
3
.
1
4
4
-
1
1
.
1
4
4
-
1
7
.
7
5
8
6
-
1
3
.
4
9
1
9
-
3
.
5
2
7
9
ADF(6) -3.0738 -90.9691 -99.9691 -107.3383 -102.5910 -3.5313
ADF(7) -3.6916 -86.6251 -96.6251 -104.6797 -99.4647 -3.5348
ADF(8) -2.6183 -83.7322 -94.7322 -103.4416 -97.7720 -3.5386
ADF(9) -2.2031 -80.7537 -92.7537 -102.0858 -95.9752 -3.5426
ADF(10) -2.2752 -77.1262 -90.1262 -100.0475 -93.5096 -3.5468
ADF(11) -1.7901 -75.1785 -89.1785 -99.6541 -92.7032 -3.5514
8
ADF(12) -2.3058 -71.2737 -86.2737 -97.2667 -89.9175 -3.5562
.
2
2
3
2
1
6
Statystyka testu LM 0.223216
.
6
3
6
6
1
Poziom istotnoÊci 0.636601
Test ADF na obecnoÊç pierwiastka jednostkowego dla zmiennej LBB
Statystyka LL AIC SBC HQC WartoÊç krytyczna
testu testu
DF -2.6287 -6.6652 -9.6652 -12.3752 -10.6754 -3.5112
ADF(1) -3.6234 -3.1902 -7.1902 -10.7586 -8.5135 -3.5136
A
D
F
(
1
)
-
3
.
6
2
3
4
-
3
.
1
9
2
-
7
.
1
9
2
-
1
.
7
5
8
6
-
8
.
5
1
3
5
-
3
.
5
1
3
6
ADF(2) -3.0016 -3.5981 -8.5981 -13.0011 -10.2218 -3.5162
ADF(3) -3.3034 -2.8595 -8.8595 -14.0725 -10.7703 -3.5189
ADF(4) -3.1374 -2.9984 -9.9984 -15.9959 -12.1824 -3.5217
ADF(5) -2.8574 -3.2025 -11.2025 -17.9580 -13.6451 -3.5247
ADF(6) -2.7285 -3.3963 -12.3963 -19.8823 -15.0822 -3.5279
ADF(7) -2.4303 -3.7212 -13.7212 -21.9091 -16.6344 -3.5313
ADF(8) -2.2230 -3.7720 -14.7720 -23.6320 -17.8955 -3.5348
[ Pobierz całość w formacie PDF ]